La liquidez en el sistema financiero hondureño ha experimentado una reducción, coincidiendo con más de 42 meses en los que el Banco Central de Honduras (BCH) ha mantenido la tasa de política monetaria en un 3 %. Esta situación ha suscitado inquietudes en diversos sectores económicos y financieros del país.

Ante ello, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha solicitado y recomendado un aumento en las tasas de política monetaria como parte de sus sugerencias para fortalecer la economía nacional.

En este contexto, María Lidia Solano, directora ejecutiva de la Asociación Hondureña de Instituciones Bancarias (Ahiba), afirmó que un acuerdo con el FMI trae consecuencias positivas para Honduras, destacando que ya se han tomado decisiones que responden al interés de la movilidad de la política monetaria.

"En primer lugar, tenemos que decir que un acuerdo con el Fondo Monetario trae consecuencias positivas para nuestro país. Entonces, sí es bueno. Ahora, claro, los requisitos, los requisitos", señaló Solano en entrevista para Diario Matutino, de HRN.

Efectos de la política monetaria

Al respecto, Solano explicó que la tasa de política monetaria, que actualmente es de 3 %, es un referente crucial para determinar la tasa de mercado, que a su vez motiva al hondureño a ahorrar en su moneda local.

"Porque en la medida en que ahorramos en nuestra moneda tenemos recursos en los bancos que los podemos prestar a quienes los necesitan", indicó.

El Banco Central ha adoptado varias medidas alineadas con las expectativas del FMI, incluyendo cambios en la fórmula para calcular el encaje legal, lo que ha resultado en una reducción de la liquidez en los bancos del sistema financiero de Honduras. Esta disminución ha llevado a un incremento en las tasas pasivas.

"Los bancos han subido las tasas pasivas. En este momento, si alguien tiene ahorros, digamos, de montos de un ejemplo de 300,000 lempiras para arriba, puede ir a un banco y se va a dar cuenta que le van a ajustar la tasa favorablemente", explicó Solano.

Situación actual de la liquidez y perspectivas futuras

La liquidez en el sistema financiero actualmente no supera los 60,000 millones de lempiras, una caída significativa desde los 140,000 millones de lempiras previos, según explicó Solano.

A pesar de esta reducción, enfatizó que no debe verse necesariamente como algo negativo, ya que la reducción de la liquidez también puede ser indicativa de un esfuerzo por estimular el crecimiento económico a través de la concesión de préstamos.

Atención a la industria y el agro

Por otra parte, Solano también destacó la necesidad de prestar atención a la industria y al sector agropecuario, que han mostrado un menor crecimiento e inversión. "Observamos que la industria y el agro están creciendo menos y allí es algo que debemos de poner atención porque ellos no están invirtiendo más", apuntó.

En cuanto a las acciones de la banca, Solano aseguró que están respondiendo a las señales del Banco Central con cautela para no deteriorar la calidad del crédito.

"Nosotros lo que estamos haciendo es respondiendo a esa señal del Banco Central: subiendo la tasa del ahorro y también subiendo la tasa de los activos, pero con cuidado, porque tampoco queremos deteriorar la calidad del crédito", concluyó.

¿Qué es la tasa de política monetaria?

La tasa de política monetaria (TPM) es una tasa de interés que sirve como objetivo para las operaciones interbancarias, y el Banco Central de cada país la ajusta utilizando diversos instrumentos de política monetaria.

Estos instrumentos incluyen operaciones de mercado abierto, facilidades de crédito y depósito. La TPM es una herramienta crucial para influir en la economía, ya que afecta las tasas de interés que los bancos comerciales aplican a sus préstamos y depósitos, lo cual, a su vez, impacta el consumo, la inversión y la inflación.

Es importante destacar que la TPM varía entre los países de la región, reflejando las condiciones económicas específicas y las políticas monetarias de cada nación.

La tasa vigente se establece al último día de cada mes, proporcionando una referencia actualizada que guía las expectativas y decisiones financieras tanto de las instituciones bancarias como de los actores económicos.